总股本：65118.2万股　

         流通股本：15000万股（本次上市流通：15000万股）
　　发行价：6.50元　　　　　 发行市盈率（完全摊薄）：20倍
　　主承销商：东方证券　　　 2001年每股收益：0.15元（发行后）
　　中签率（全额配售）：0.17132208%　
　　2001年每股净资产：2.33元（发行后）

公司基本面：
　　上海光明乳业股份有限公司主要从事乳和乳制品的开发、生产和销售，奶牛和公牛的饲养、培育，物流配送，营养保健食品的开发、生产和销售。在国内乳业中产销量、销售收入、利税总额、鲜奶收购量、液态奶产量和全国市场占有率等综合指标排名第一，是全国最大规模的生产销售乳制品的企业，跻身上海工业企业销售收入50 强。公司已连续三年保持高速增长，2001年度主营业务收入较2000 年度增长54.41%，实现净利润增长56.29%；2000年度主营业务收入较1999年度增长55.86%，实现净利润增长35.52%；1999年度主营业务收入较1998年度增长33.84%，实现净利润增长36.51%。公司拥有的“光明牌”商标被评为上海市著名商标，1999年被国家主管商标的最高机构国家工商行政管理局商标局认定为中国驰名商标。2000年公司被农业部等八部委列为农业产业化国家重点龙头企业。

募股资金投向项目：
　　1、建设保健发酵乳品生产基地项目；
　　2、扩大液态保鲜奶、超高温灭菌奶生产能力项目；
　　3、营养保健食品科技开发项目；
　　4、建设大型现代物流基地项目；
　　5、对本公司控股子公司黑龙江光明增资；
　　6、对本公司控股子公司北京光明增资；
　　7、其余募集资金用于补充企业流动资金。

上市定位分析：
　　公司属乳制品行业，目前沪深两市同行业上市公司市盈率平均在54.56倍附近。公司流通盘相对较大，业绩一般，结合目前大市及公司自身情况分析，认为公司首日上市合理定价在10.2元附近，其波动范围应在9.5—11元之间。

操作建议：
　　如该股上市首日开盘在9元下方，建议投资者逢低介入；如开在9—10.5元之间，可适量参与；而如在11.5元上方，建议中签的投资者短线上以获利了结为好。